Podvodník století, velký lhář z Wall Street, finanční sociopat, monstrum… To jsou jen některá z řady označení, která si vysloužil americký finančník Bernard Lawrence Madoff, když během své kariéry připravil tisíce investorů dohromady o více než 50 miliard dolarů. V roce 2008 podvod přiznal, v prosinci toho roku byl zatčen a půl roku poté odsouzen. Ve vězení pak v roce 2021 ve věku 82 let zemřel. Jak se z renomovaného finančníka stal největší podvodník?
Bernard Madoff po studiích politologie na Hofstra University v Hampsteadu v New Yorku a krátkém studiu práv založil v roce 1960 se svou ženou společnost Bernard L. Madoff Investment Securities. Specializoval se na takzvané penny stocks, tedy na levné akcie, které se obchodovaly na mimoburzovním trhu, předchůdci burzy NASDAQ, jehož byl Madoff později po tři jednoletá funkční období ředitelem. V začátcích tedy zprostředkovával obchodování s akciemi, později přibylo i investiční poradenství. Madoffovi se dařilo navazovat přátelství s vlivnými podnikateli v New Yorku a Palm Beach a získávat je jako investory. Výnosy, které jim vyplácel, mu přinesly kladná doporučení a následně i akvizici dalších významných investorů. Klienty mu ale doporučoval i tchán, vlivný účetní. A právě neúspěšný obchod, při kterém přišel o všechny peníze svých přátel, stál podle vyšetřovatele FBI na počátku všech problémů. Ztrátu Madoff přikryl falešnými obchody a každá lež, která následovala, přinesla další a další nové lži, až se mu postupně podařilo vybudovat největší Ponziho schéma v dějinách USA. Vyšetřovatelé datují začátek problémů do 80. let.
Skvělá pověst
Madoff nicméně vzbuzoval dojem exkluzivity – ne každý se mohl stát jeho investorem a být jím znamenalo v jistých kruzích prestiž. Klienti byli ochotni investovat nemalé částky, aby se o jejich peníze staral přímo Madoff. Ten nikdy nesliboval nereálné výnosy, ale stabilní zhodnocení bez ohledu na vývoj trhu. Všechno to vypadalo logicky, věrohodně a Madoff se těšil pověsti respektovaného finančníka. Jeho firma se stala jedním z největších obchodníků na Wall Street a on sám byl považován za legendu a geniálního investora. Pro mnoho lidí se stal vzorem, jeho investiční strategie se dokonce dostaly do učebnic. Kdo by tušil, že peníze klientů nejsou chytře investovány, ale použity na koupi nemovitostí a financování života finanční ikony v luxusu?
Pád na dno
Co nakonec stálo za Madoffovým pádem? Těžké období na burzách, kdy od podzimu 2007 začaly klesat indexy. Pád americké banky Lehman Brothers pak spustil velkou finanční krizi, která následně zasáhla celý svět. V jejím důsledku investoři začali ve větším objemu vybírat své prostředky, zároveň ale nebyl dostatek investorů nových, z jejichž peněz by mohl Madoff výběry vyplácet. To mu nakonec zlomilo vaz. Kdo by se domníval, že jeho oběťmi byli pouze jednotlivci, mýlil by se. Kromě bohatých investorů a celebrit dokázal pro své „investování“ získat i penzijní fondy, renomované banky nebo charitativní organizace. Za roky jeho působení mluvíme o téměř 25 tisících obětech. Bohužel někteří nepřišli jen o své peníze, ale v důsledku podvodného Madoffova chování si vzali to nejcennější – život. Za zpronevěru desítek miliard dolarů byl Madoff v červnu 2009 odsouzen ke 150 letům vězení a náhradě škody ve výši 170 miliard dolarů. Slova vyjadřující hlubokou omluvu a stud proneseným u soudu bývalé burzovní
ikoně nikdo nevěřil.
Žaloby stále běží
Řada lidí si kladla otázku, jak je možné, že podvod takových rozměrů neodhalila Komise pro cenné papíry dříve, a to s ohledem na regulační opatření nebo stížnosti finančního analytika Harryho Markopolose. Ten v průběhu let opakovaně podával na komisi připomínky k Madoffově práci, nicméně bez úspěchu. Zdálo se, že Madoff je díky svému postavení a renomovaným investorům takřka nedotknutelný. Důsledky obrovského podvodu tak vyvolaly četné kontroly regulačních systémů a díky nim došlo k reformám, které měly za cíl jediné – posílit dohled a ochránit investory. Markopolos později vydal knihu o soukromém vyšetřování a výpočtech, kterými poukazoval na rozsah Madoffových akcí. Ačkoliv je Madoff už pět let mrtvý, jeho případ stále žije – kvůli vypořádání žalob na vymáhání pohledávek, kterých bylo na počátku vyšetřování více než tisíc.
Ponziho schéma
Schéma je pojmenováno po italském podvodníkovi Charlesi Ponzim, působícím počátkem 20. století v Americe. Ponziho schématu podobné, nikoliv ale stejné, jsou pyramidový systém nebo takzvané letadlo. Všechny tyto podvody fungují na principu přerozdělování investovaných peněz od nových investorů investorům starším, takže ve skutečnosti nejsou realizované žádné investice nebo prodeje, které by generovaly zisky. Investorům bývají nabízeny nereálně vysoké zisky vyplácené i v době krize. Problém nastává, když vklady nově příchozích investorů nestačí pokrýt výplatu zisků a/nebo když chce více investorů najednou vybrat své peníze. U Ponziho schématu je na rozdíl od jiných modelů struktura centralizovaná, investor tedy dává své peníze ke správě a zhodnocení jedné osobě či firmě.
reklama
